오늘은 한국거래소에서 발표한 코리아 밸류업 지수(k밸류업지수) 발표 내용에 대해 알아보겠습니다.
2024년 9월 24일, 한국거래소(KRX)는 새로운 투자 지수인 코리아 밸류업 지수(Korea Value-Up Index)를 발표했습니다. 이 지수는 기업가치가 우수한 100개의 기업으로 구성되어 있으며, 9월 30일부터 국내외 투자자에게 실시간으로 제공될 예정입니다.
코리아 밸류업 지수는 단순히 시가총액이나 거래량만을 기준으로 삼지 않고, 기업의 수익성, 자본 효율성, 주주 환원, 그리고 시장 평가와 같은 다양한 질적 요소들을 평가합니다. 이를 통해 투자자들은 기업가치를 높이기 위한 노력이 뛰어난 기업에 집중 투자할 수 있게 됩니다.
오늘 알아볼 내용은 한국거래소에서 발표한 “(보도자료)+한국거래소,+「코리아+밸류업+지수」+발표” 자료를 바탕으로 작성된 글입니다. 보도 자료 원문은 아래 버튼을 통해 확인할 수 있습니다.
1. 코리아 밸류업 지수 발표! 탄생 배경은?
코리아 밸류업 지수는 2024년 2월, 정부가 발표한 기업 밸류업 지원 방안의 일환으로 개발되었습니다. 이 방안은 기업의 장기적인 성장을 유도하고, 주주 가치 극대화를 실현하기 위해 기업의 질적 요소를 평가할 수 있는 새로운 지수를 도입하는 것이 목적이었습니다.
기존의 주식 시장에서는 시가총액, 거래대금과 같은 양적 요소가 중시되었지만, 코리아 밸류업 지수는 이에 더해 수익성, 주주 환원, 자본 효율성 등의 질적 요건을 평가하여 기업의 내재 가치를 더욱 면밀히 반영합니다. 이는 투자자들이 더 나은 의사 결정을 할 수 있도록 돕고, 동시에 기업들이 자발적으로 기업가치를 높이기 위한 노력을 기울일 수 있는 인센티브를 제공할 수 있습니다.
2. 코리아 밸류업 지수 특징
2.1. 다양한 질적 평가 기준 도입
코리아 밸류업 지수는 시가총액과 거래대금 같은 양적 지표 외에도 다양한 질적 지표를 평가 기준으로 채택했습니다. 기업의 자본 효율성, 주주 환원 노력, 시장 평가 등을 종합적으로 고려하며, 특정 산업군에 편중되지 않고 고르게 종목을 편입시킵니다.
- 수익성: 최근 2년 연속 적자를 기록하지 않고, 안정적으로 이익을 창출하는 기업을 대상으로 합니다.
- 주주 환원: 최근 2년간 배당 또는 자사주 소각을 실시하여 주주 가치를 높인 기업에 높은 평가를 부여합니다.
- 자본 효율성: **ROE(자기자본이익률)**와 같은 자본 효율성 지표를 통해 자본을 얼마나 효율적으로 사용했는지 평가하며, 산업군 내에서 상위 50%에 드는 기업만을 포함합니다.
- 시장 평가: **PBR(주가순자산비율)**을 기준으로 시장에서 긍정적으로 평가받는 기업이 지수에 편입됩니다.
2.2. 산업별 균형 유지
코리아 밸류업 지수는 특정 산업군에 편중되지 않도록 다양한 산업군의 대표 기업을 포함하고 있습니다. 정보기술, 헬스케어, 필수소비재 등 9개의 주요 산업군이 지수에 포함되며, 한국 경제의 전반적인 산업 구조를 반영하는 것이 특징입니다. 이를 통해 투자자들은 특정 섹터에 치우치지 않은 분산 투자의 혜택을 누릴 수 있습니다.
- 정보기술: 24개 종목
- 산업재: 20개 종목
- 헬스케어: 12개 종목
- 자유소비재: 11개 종목
- 금융/부동산: 10개 종목
- 소재: 9개 종목
- 필수소비재: 8개 종목
- 커뮤니케이션서비스: 5개 종목
- 에너지: 1개 종목
코리아 밸류업 지수 관련주는 위 버튼을 통해 확인할 수 있습니다.
2.3. 유가증권시장과 코스닥 시장의 균형적 구성
코리아 밸류업 지수는 유가증권시장과 코스닥 시장의 종목을 7:3 비율로 편성하여, 대형주뿐만 아니라 중소형주에도 기회를 제공합니다. 이는 중소형 기업들 역시 적극적으로 자본 효율성과 주주 가치를 높이는 노력을 촉진하기 위한 조치로, 코스닥 시장의 우량 기업들이 더 많은 투자자들의 관심을 받을 수 있는 기회를 제공합니다.
2.4. 정기적인 지수 조정 및 평가
코리아 밸류업 지수는 매년 6월에 한 차례 정기적으로 종목을 변경합니다. 매년 평가를 통해 새로운 기업이 지수에 편입될 수 있으며, 기존 편입 종목 중 성과가 떨어진 기업은 제외됩니다. 이로 인해 지수의 신뢰성이 유지되며, 투자자들은 변화하는 시장 환경에 맞춘 최신 정보를 바탕으로 투자 결정을 할 수 있습니다.
3. k밸류업지수 vs 코스피
한국거래소에서 과거 데이터를 바탕으로 한 시뮬레이션 결과에 따르면, 코리아 밸류업 지수는 기존의 대표 지수인 코스피 200과 KRX 300 대비 우수한 수익률을 기록했습니다.
| 구분 | 최근 5년 | 최근 3년 | 최근 1년 |
| 밸류업 지수 | 43.5% | -7.0% | 12.5% |
| 코스피 200 | 33.7% | -16.5% | 4.3% |
| KRX 300 | 34.3% | -14.4% | 4.9% |
- 최근 1년간 수익률: 12.5% (코스피 200: 4.3%, KRX 300: 4.9%)
- 최근 3년간 수익률: -7.0% (코스피 200: -16.5%, KRX 300: -14.4%)
- 최근 5년간 수익률: 43.5% (코스피 200: 33.7%, KRX 300: 34.3%)
이처럼 코리아 밸류업 지수는 장기적으로도 시장을 초과 성과를 거둘 가능성이 높으며, 기업의 질적 성장을 평가하는 새로운 기준을 제시함으로써 안정성과 수익성을 동시에 제공할 것으로 기대됩니다.
4. ETF, 선물 상품 상장 일정
코리아 밸류업 지수는 9월 30일부터 실시간으로 제공되며, 11월 중으로 ETF 및 선물 상품도 상장될 예정입니다. 이는 기관 투자자뿐만 아니라 개인 투자자들에게도 새로운 투자 기회를 제공할 것으로 예상되며, 특히 기업가치에 중점을 둔 투자에 관심 있는 투자자들에게는 큰 호응을 얻을 것으로 보입니다.
5. 코리아 밸류업 지수가 가져올 긍정적 변화
코리아 밸류업 지수는 한국 증시에 기업가치 중심의 투자 문화를 확산시키는 중요한 역할을 할 것으로 보입니다. 지수에 편입된 기업들은 자본 효율성을 높이고, 주주 환원을 강화함으로써 기업 가치 상승에 기여하게 될 것입니다. 이로 인해 한국 자본 시장의 재평가가 이루어지며, 더 많은 국내외 자본이 한국 시장으로 유입될 가능성이 큽니다.
- 투자 활성화: 질적 성과가 우수한 기업에 대한 투자 증가.
- 기업 가치 상승: 지수 편입 기업의 자본 효율성 및 주주 환원 노력이 기업 가치 상승으로 이어짐.
- 지수 상품화 확대: 코리아 밸류업 지수를 기초로 한 다양한 금융 상품 출시로 투자 선택의 폭 확대.
6. K밸류업 지수 관련 대표 QnA
K밸류업 지수 종목은 어떻게 선정되나요?
시가총액, 수익성, 주주환원, 자본 효율성 등을 기준으로 한 5단계 스크리닝을 통해 100개의 종목이 최종 선정됩니다.
코리아 밸류업 지수의 차별점은 무엇인가요?
코리아 밸류업 지수는 시가총액뿐만 아니라 수익성, 주주환원, 자본 효율성 등의 질적 지표를 평가하여 기업의 내재 가치를 중점적으로 반영합니다.
코리아 밸류업 지수는 단순한 지수 이상의 의미를 지닙니다. 기업의 질적 가치를 평가하고, 주주 가치를 극대화하는 문화를 확산시키며, 한국 자본시장의 글로벌 경쟁력을 높이는 데 기여할 것입니다. 투자자들은 이 지수를 통해 보다 투명하고 성장 잠재력이 높은 기업들에 집중 투자할 수 있으며, 이는 장기적으로 지속 가능한 투자와 기업가치 상승으로 이어질 것입니다.
코리아 밸류업 지수는 단순한 지수를 넘어, 한국 증시의 질적 성장을 이끌 방법이 될 것으로 예상됩니다. 투자자들은 이 지수를 통해 기업가치가 높은 기업에 집중 투자함으로써 보다 안정적인 수익을 기대할 수 있으며, 기업들은 지수 편입을 위해 주주 가치를 극대화하는 노력을 통해 주가 상승에 기여할 것으로 예상됩니다.
코리아 밸류업 지수와 관련해서 잘 정리된 유튜브 영상이 있어 소개하며 마무리 하겠습니다. 감사합니다.